Investeringsoptimering

Med de svingninger i rentene som er vist de siste årene, har investorer i renteprodukter og långivere som betaler renter på sine lån, oppdaget at det er risiko knyttet til sine investeringer / forpliktelser som de ikke alltid har forventet. Noen store tap ble lidd på grunn av renteendringer. Dette resulterte i at spesialiserte rentederivater ble opprettet i markedet for å sikre risikoen for store økonomiske tap som følge av renteendringer. Disse derivatene, selv om de er utviklet for å håndtere risikoen for rentefluktuasjoner, kan også under visse omstendigheter brukes til å sikre andre risikoer, for eksempel prisrisiko.

Med PSSs interesseoptimaliseringer vil kundene dra nytte av forbedrede marginer for å opprettholde balanser. Denne tjenesten omfatter ikke den fysiske bevegelsen av midler mellom kontoer, slik at klientene drar nytte av reduserte transaksjons- og FX-avgifter, samt fra å unngå ytterligere arbeidsbelastning for deres backoffice.

De som søker å optimalisere egenkapitalen uten å gjennomføre likviditetsoverføringer, kan bruke PSSs omfattende notisjonsbaserte poolingstjenester hvor individuelle kontosaldoer kan sammenstilles på rent planmessig grunnlag for å beregne renter.

Blant dine valg tilbyr Private Scandinavian Sparkasse Investment Bank de tre mest effektive metodene for å sikre interesseoptimalisering som følger:

  • Forward Rate Agreement
  • Renterettegulering
  • Renteveksling

PSSs FRA (Forward Rate Agreement)

  • Den kontantavregnede terminskontrakten på rente som brukes av store banker og selskaper for å sikre fremtidig renteksponering.
  • I henhold til denne avtalen godtar låntager (kjøper) og utlåner (selger) å betale hverandre rentedifferanse mellom avtalt rente (fast rente) og den faktiske renten på fremtidig dato (den flytende rente ).

En FRA vil ha to rentesatser i kontrakten:

RentesatsBeskrivelse
Fast Rate
  • Hastigheten kjøperen vil betale til selgeren på et spesifisert lån.
  • Kjøperen fastsetter renten som han vil betale på et lån.
Flytende rente
  • Satsen som selgeren vil betale til kjøperen på et spesifisert lån.
  • Selgeren kan konvertere sine fastrentelån til et flytende lån, og få av et fall i rentenivået.

Hvordan Forward Rate Agreement fungerer?

Anta at den nåværende måneden er mai

Det er to scenarier som muligens oppstår når selskapet A er enig i avtalen med PSS.

Hvis den flytende rente i juni er på 7 prosent, som overstiger den faste prisen

Hvis den flytende rente i juni er 5 prosent, noe som er lavere enn fastprisen

Bruk av FRA er sett på å være en vinn-vinn-situasjon, siden ved forfall er bare forskjellen mellom kontraktsrenten og markedet utvekslet, og det skjer ingen fondutveksling.

PSSs rentegulv

  • en avtale om lavest akseptabel rentesats i forhold til en referansepris for en bestemt periode og et avtalt volum.
  • En avtale som var utformet for investorer å sikre seg mot fallende rentenivåer.
  • Hvordan rentegulv fungerer?

    Anta at den nåværende måneden er mai

    Det er to scenarier som muligens oppstår når selskapet A er enig i avtalen med PSS.

    Hvis den flytende rente i juni er på 7 prosent, som overstiger den faste prisen

    Hvis den flytende rente i juni er 5 prosent, noe som er lavere enn fastprisen

Renteveksling

En rentebytteavtale er en avtale mellom to parter om å bytte en fast rente og en flytende rente betalt på lån av en bestemt fiktiv rektor i en viss periode.

Eksempler:

Hvis et selskap betaler en flytende rente på et lån, og selskapet mener at markedsrenten og flytende rente vil øke, kan den bytte flytende rente med et annet selskap som betaler fast rente på et lån, men med en annen mening om renter. Ved renteswap (som med en FRA), blir begge parter utsatt for oppsiden (rentene beveger seg som forventet) og ulempen (renten beveger seg i motsatt retning fra forventet retning).

Hvordan fungerer en rentebytteavtale?

Ingen utveksling av hovedstoler finner sted. Avtalen vil fastsette:

  • En flytende rente, som vil bli betalt av en part til den andre
  • en fast rente, betalt i motsatt retning
  • avtalens løpetid
  • datoene hvor omberegninger vil bli gjort med hensyn til forskjellen mellom
  • Fast og flytende priser (kalt tilbakestillingsdatoer)

Veksling av renten er ofte brukt av hedgefond og investorer som projiserer renteendringen. Renteswap er en populær metode for arbitrage på grunn av de varierende nivåene av selskapets troverdighet, noe som resulterer i et positivt kvalitetsforskjellforskjell. I tillegg begrenser eller styrer renteswap eksponeringen for svingninger i renten og oppnår marginalt lavere renter.